Análise PETR4 Novembro 2025: Dividendos e MACD
Atualizado em: Terça-feira, 18 de novembro de 2025 – 22:00 (horário de Brasília)
Olá, pessoal! Atualização completa da minha análise sobre a PETR4. Compartilho aqui minha visão pessoal sobre valuation, dividendos e análise técnica da Petrobras.
Uma breve história da Petrobras
A Petrobras foi fundada em 1953 durante o governo de Getúlio Vargas, com o lema “O petróleo é nosso”. A companhia ganhou relevância global após as descobertas da Bacia de Campos e do pré-sal, tornando-se referência mundial em exploração em águas profundas.
Hoje, a empresa segue entre as maiores pagadoras de dividendos da Bolsa brasileira e uma das ações mais acompanhadas pelos investidores da B3.
Indicadores fundamentalistas atuais
- Cotação atual: R$ 32,70
- P/L: 5,43
- P/VP: 0,98
- Dividend Yield: 15,81%
- Payout: aproximadamente 85%
Os múltiplos continuam relativamente baixos para o padrão histórico da Petrobras, especialmente considerando a forte geração de caixa operacional.
Rentabilidade histórica da PETR4
- Rentabilidade em 1 mês: +10,00%
- Rentabilidade em 6 meses: +12,50%
- Rentabilidade em 12 meses: +1,51%
- Rentabilidade em 5 anos: +363,50%
- Máxima acumulada pós-2016: superior a 1.300%
- Média anual composta em 5 anos: aproximadamente 33% ao ano
Análise técnica da PETR4
Gráfico mensal (longo prazo)
Divergência de alta no MACD mensal indica possível fortalecimento da tendência no longo prazo.
Gráfico semanal (médio prazo)
MACD semanal permanece positivo e sugere continuidade da força compradora.
Gráfico diário (curto prazo)
No curto prazo, o MACD diário mostra perda de força após forte valorização recente.
Riscos que merecem atenção
- Oscilação do preço do petróleo Brent
- Risco político e interferência estatal
- Volatilidade cambial
- Possíveis mudanças na política de dividendos
Conclusão
A PETR4 continua chamando atenção pelos dividendos elevados, múltiplos descontados e forte geração de caixa. Ao mesmo tempo, permanece uma ação altamente sensível ao cenário político e ao preço internacional do petróleo.
Na análise técnica, os sinais de médio e longo prazo continuam relativamente positivos, enquanto o curto prazo mostra desaceleração natural após movimentos de alta.
