Análise Técnica USIM5: Ainda Não É Hora de Comprar
Olá, investidores. Este é mais um post da série de análises técnicas que publico aqui no blog. Hoje trago minha visão atual sobre as ações ordinárias da Usiminas (USIM5), uma das principais siderúrgicas brasileiras. Como sempre, lembro que este texto é apenas a minha opinião pessoal e não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ativo.
Uma breve história da Usiminas
A Usiminas foi fundada em 1956, em Ipatinga (MG), como parte do plano siderúrgico nacional do governo JK. Privatizada em 1991, fez parte do grupo dos “campeões nacionais” nos anos 2000, chegou a valer mais de R$ 40 bilhões em valor de mercado e pagou dividendos gordos durante o superciclo das commodities. Desde 2014, porém, enfrenta dificuldades com excesso de oferta global de aço, concorrência chinesa, queda de margens e alto endividamento. Hoje faz parte do conglomerado controlado pela Ternium/Techint e Nippon Steel.
O que meus indicadores estão dizendo agora
Olhando o gráfico com meus indicadores favoritos — MACD, CRSI e StochRSI —, o sinal é claro: USIM5 está cara em todos os horizontes (curto, médio e longo prazo). Não há divergência de alta consistente nem reversão de tendência confirmada.
O preço atual em torno de R$ 5,98 (11/12/2025) está se aproximando rapidamente da máxima de fevereiro de 2025 (cerca de R$ 6,10) e ainda muito distante da máxima histórica recente de R$ 11,11 em março de 2024. Nos últimos 5 anos a ação acumula -56% e, desde o pico histórico, a desvalorização chega a -64%.
Do lado fundamental, as receitas vêm em tendência de queda desde 2021 e o lucro líquido anual também encolhe. 2025 até aqui foi um ano de recuperação na bolsa (a ação subiu cerca de 15% YTD), o que acabou deixando os múltiplos novamente esticados após o rali.
Minha posição pessoal
Eu, autor deste blog, não compraria USIM5 neste momento. Prefiro aguardar com paciência um recuo que traga preço mais atrativo e, principalmente, sinais técnicos mais favoráveis. A Usiminas ainda precisa provar que consegue sustentar uma tendência de alta de longo prazo (acima de 2 anos) para merecer posição relevante em carteira.
Conclusão
Em resumo: indicadores técnicos apontam sobrecompra generalizada, o preço está próximo das máximas recentes após forte alta em 2025 e os fundamentos ainda não mostram reversão sustentável de tendência. USIM5 permanece, por ora, uma ação para acompanhar de longe e com muita paciência. Quando (e se) o preço voltar a níveis historicamente baratos com sinais de força, aí sim pode surgir uma oportunidade real de longo prazo.
Novamente: este texto reflete apenas minha análise pessoal e não é recomendação de investimento. Opere por sua própria conta e risco.
Abraços e bons investimentos,
Rota Lucrativa
Links úteis:
• Cotação em tempo real e gráficos: Status Invest – USIM5
• Histórico completo de resultados: Relações com Investidores Usiminas
• Análise técnica avançada: TradingView – USIM5
Comentários
Postar um comentário