PETR4: Análise Atual e Perspectiva de Longo Prazo – Dezembro 2025
Publicado em 11 de dezembro de 2025
Olá, pessoal. Este é mais um post técnico e direto sobre Petrobras (PETR4), uma ação que sempre gera muitas dúvidas entre investidores brasileiros. Vou trazer minha visão atual baseada nos gráficos e nos indicadores que utilizo diariamente.
Para quem acompanha o blog há menos tempo, vale lembrar rapidamente a trajetória da empresa: a Petrobras foi fundada em 1953 como empresa estatal com monopólio da exploração de petróleo no Brasil. Passou por privatização parcial nos anos 1990, descobriu o pré-sal em 2006 (o que mudou completamente seu patamar de reservas), sofreu fortemente com a Operação Lava Jato entre 2014-2018, trocou diversas vezes de gestão e, nos últimos anos, voltou a ser altamente lucrativa graças aos preços elevados do petróleo e à disciplina de capital imposta desde 2019. Hoje é uma das maiores produtoras integradas de energia do mundo e a empresa mais pesada do Ibovespa.
No momento em que escrevo este post (11/12/2025), PETR4 opera com queda de -1,63%, cotada na casa dos R$ 34-35. Minha leitura atual dos gráficos e indicadores é a seguinte:
- Curto prazo (semanas): muito fraco. Não há força compradora relevante. O preço respeita resistências descendentes e os volumes em altas são baixos.
- Médio prazo (2-6 meses): ainda espero mais queda. Os indicadores de momentum (CRSI, StochRSI e MACD) que acompanho diariamente continuam apontando distribuição e perda de força. Enquanto o MACD permanecer abaixo da linha zero e o StochRSI em zona de sobrevendido sem reversão clara, mantenho viés baixista.
- Longo prazo (12-36 meses): aqui a história muda. Aos preços atuais, o papel já começa a ficar atrativo para quem tem horizonte longo. A empresa continua gerando caixa recorde, paga dividendos elevados (yield acima de 12% nos últimos 12 meses) e negocia a múltiplos históricos baixos (P/L ~4,5x e Valor da Firma/EBITDA ~3,8x). Fonte dos múltiplos: Status Invest e InfoMoney.
Resumindo minha posição atual:
- Não compro no curto/médio prazo – prefiro esperar confirmação de fundo.
- Para quem já tem posição de longo prazo ou quer iniciar uma, o preço atual já justifica aportes graduais, sempre com gestão de risco.
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PETR4 vive momento técnico fraco no curto e médio prazo, com indicadores de momentum ainda vendidos. No entanto, no horizonte de longo prazo os fundamentos da Petrobras – liderança no pré-sal, geração de caixa robusta e dividendos elevados – fazem o preço atual começar a ficar interessante para investidores pacientes. Como sempre, continuo acompanhando os indicadores CRSI, StochRSI e MACD para definir eventuais pontos de entrada mais seguros.
Importante: Este texto reflete apenas minha análise pessoal no momento da publicação e não constitui recomendação de compra ou venda de ações PETR4 ou qualquer outro ativo. Cada investidor deve fazer sua própria análise e, preferencialmente, consultar um assessor de investimentos certificado.
Abraços e bons investimentos,
Rota Lucrativa
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